Der Burgunder Waffenmeister Hagen von Tronje (Gijs Naber) hält das krisengeschüttelte Königreich zusammen, während er seine verbotene Liebe zur Königstochter KriemhildLilja van der Zwaag) und seine dunkle Vergangenheit verdrängt. Als der unberechenbare Drachentöter Siegfried von Xanten (Jannis Niewöhner) in Worms erscheint, wird Hagen zur tragischen Figur. Gunter (Dominic Marcus Singer) sieht in Siegfried die Rettung des Reiches und bitt ihn, die Walküre Brunh (Rosalinde Mynster) zu heiraten. Kriemhild verliebt sich in Siegfried, und Hagen muss zwischen Liebe und Loyalität.